Инфляция: почему деньги дешевеют и как это посчитать
Что такое инфляция простыми словами, почему сегодняшние 100 000 ₽ через десять лет стоят 46 тысяч и как считать реальную доходность вклада. С расчетами, которые можно повторить.
Инфляция это когда цены растут, а деньги за ними не поспевают.
Представьте свою обычную корзину в магазине. Три года назад вы набирали ее на тысячу рублей. Сегодня кладете то же самое, а на кассе выходит тысяча двести. Товары те же, кошелек тот же, изменилась только цена. Вот эта разница и есть инфляция.
Деньги при этом никуда не пропадают. На карте лежит та же сумма, что и лежала, никто ее не забирал. Просто в магазине за нее теперь дают меньше. Купюра осталась купюрой, а вот ее вес в продуктовой тележке уменьшился.
Разберем, как посчитать эту потерю для своих денег, за сколько лет цены удваиваются и почему ставка по вкладу сама по себе ничего не говорит о том, богатеете вы или беднеете.
- 46 319 ₽ останется от сегодняшних 100 000 ₽ через 10 лет
- 9 лет срок удвоения цен при инфляции 8%
- 3,7% реальная доходность вклада под 12%
- минус 24,5% покупательная способность зарплаты, растущей на 5%
Что именно происходит с деньгами
Инфляцию удобно считать не ростом цен, а падением покупательной способности. Это одно и то же явление, посчитанное с двух сторон, но вторая сторона понятнее: она отвечает на вопрос «сколько сегодняшних денег останется от моей суммы».
Как считать
Покупательная способность = Сумма ÷ (1 + инфляция) ^ количество лет
Сколько сегодняшних товаров можно будет купить на 100 000 ₽ через 10 лет при инфляции 8% в год:
100 000 ÷ 1,08¹⁰ = 100 000 ÷ 2,159 = 46 319 ₽
Знак «^» означает возведение в степень: 1,08 умножается сам на себя 10 раз. Кнопка для этого есть в калькуляторе любого телефона.
Через десять лет на счете по-прежнему будет написано 100 000 ₽. Купить на них получится столько же, сколько сегодня покупают 46 319 ₽. Разница в 53 681 ₽ никуда не пропала, она просто перестала существовать как покупательная способность.
-
Через 5 лет потеряно 31 942 ₽ 68 058 ₽
-
Через 10 лет потеряно 53 681 ₽ 46 319 ₽
-
Через 20 лет потеряно 78 545 ₽ 21 455 ₽
-
Через 30 лет осталось меньше десятой части 9 938 ₽
Источник: собственный расчет: 100 000 ÷ 1,08^n
Обратите внимание на форму падения. Первые пять лет отнимают около трети, следующие двадцать пять забирают почти все остальное. Это тот же сложный процент, только развернутый против вас: каждый год процент считается от новой, уже уменьшившейся величины.
То же самое со стороны цен
Можно посмотреть и наоборот, посчитав, во сколько обойдется прежний набор покупок. Возьмем корзину, которая сегодня стоит 100 000 ₽: продукты на месяц, коммунальные, транспорт, лекарства.
-
Через 5 лет плюс 47% 146 933 ₽
-
Через 10 лет дороже вдвое 215 892 ₽
-
Через 20 лет дороже в 4,7 раза 466 096 ₽
-
Через 30 лет дороже в 10 раз 1 006 266 ₽
Источник: собственный расчет: 100 000 × 1,08^n
Два расчета описывают одно событие. В первом мы держим сумму неизменной и смотрим, как усыхает ее наполнение; во втором держим неизменной корзину и смотрим, как растет ее цена. Пользоваться удобнее первым, когда речь о накоплениях, и вторым, когда о будущих расходах вроде учебы детей или ремонта.
Правило 70: за сколько лет цены удвоятся
Чтобы прикинуть срок удвоения цен, разделите 70 на процент инфляции. Работает так же, как правило 72 для вкладов, и с той же небольшой погрешностью.
| Инфляция в год | Удвоение (правило 70) | Точный расчет |
|---|---|---|
| 4% | 17,5 года | 17,7 года |
| 6% | 11,7 года | 11,9 года |
| 8% | 8,8 года | 9,0 года |
| 10% | 7,0 года | 7,3 года |
| 12% | 5,8 года | 6,1 года |
Разница между 4% и 12% в год выглядит как разница между «немного» и «тоже немного», а на длинной дистанции это разные миры.
-
Инфляция 4% через 30 лет останется 30 832 ₽ 67 556 ₽
-
Инфляция 8% через 30 лет останется 9 938 ₽ 46 319 ₽
-
Инфляция 12% через 30 лет останется 3 338 ₽ 32 197 ₽
Источник: собственный расчет: 100 000 ÷ (1 + инфляция)^n
Реальная доходность: единственная цифра, которая имеет значение
Ставка по вкладу называется номинальной: это прирост в рублях. Реальная доходность показывает прирост в товарах, то есть уже с поправкой на подорожание.
Как считать реальную доходность
Реальная доходность = (1 + ставка) ÷ (1 + инфляция) − 1
Вклад под 12% при инфляции 8%:
1,12 ÷ 1,08 = 1,037 → 3,70%
Не 4%, как получилось бы простым вычитанием. Разница небольшая, но она не случайна: проценты начисляются на подорожавшие деньги, поэтому величины делят, а не вычитают.
| Ставка по вкладу | Инфляция | Реальная доходность | Что это значит |
|---|---|---|---|
| 6% | 8% | минус 1,85% | Деньги растут, покупают меньше |
| 8% | 8% | 0% | Ровно стоите на месте |
| 12% | 8% | 3,70% | Настоящий рост, но втрое медленнее ставки |
| 16% | 8% | 7,41% | Быстрый рост, и это редкая ситуация |
Отсюда практическое следствие. Вклад под 6% при инфляции 8% не сохраняет деньги, а замедляет их потерю. Формально доход есть, налог с него платится, а покупательная способность все равно падает почти на два процента в год.
Дальше из реальной доходности вычитается налог, и порядок вычитания важен: НДФЛ берется с номинальных процентов, а не с реальных. Как складываются все три вычета сразу, разобрано в статье про риск и доходность.
Три места, где инфляция незаметна
Наличные дома. Здесь потеря идет в чистом виде, без всякой компенсации. Держа 300 000 ₽ пять лет в конверте при инфляции 8%, вы получите обратно те же 300 000 ₽ с покупательной способностью 204 175 ₽ сегодняшних. Незаметность объясняется просто: цифра на купюрах не меняется. По этой причине подушку безопасности держат наличными только в небольшой части, на первые сутки.
Зарплата, которая растет медленнее цен. Самый частый случай, потому что номинальный рост выглядит как повышение. Зарплата 60 000 ₽ прибавляет по 5% в год, цены растут на 8%.
| Через 10 лет | Значение |
|---|---|
| Зарплата на бумаге | 97 734 ₽ |
| Нужна была бы, чтобы не отставать | 129 535 ₽ |
| Покупательная способность в ценах старта | 45 270 ₽ |
| Реальное изменение | минус 24,5% |
Формально доход вырос на 63%. Фактически человек стал беднее на четверть, ни разу не увидев уменьшения суммы в расчетном листке.
Долгосрочная цель, посчитанная в сегодняшних деньгах. Накопить миллион к пенсии звучит внушительно, но миллион через 30 лет при инфляции 6% будет стоить как 174 110 ₽ сегодня. Цель не стала плохой, просто ее нужно ставить в товарах, а не в рублях: сначала прикидываем, сколько это стоит сегодня, а потом умножаем на подорожание за срок.
Про цифры в этой статье
Инфляция 8% и ставки в расчетах взяты круглыми, для примера. Настоящая инфляция меняется каждый год и считается по средней корзине товаров, а не по вашей. Формулы от этого не меняются: подставьте свои числа и получите свой результат.
Ваша личная инфляция почти всегда отличается от общей. У человека без автомобиля бензин не влияет ни на что, у семьи с ребенком сильнее всего весят продукты и одежда, у арендующего жилье все решает ставка аренды. Считать личную инфляцию имеет смысл по своим тратам: сравните сумму типичного месяца год назад и сейчас.
Что с этим делать
-
Считать реальную доходность, а не ставку
Разделите единицу плюс ставку на единицу плюс инфляцию. Только это число показывает, растут ваши деньги или просто догоняют цены.
-
Не держать крупные суммы наличными
Наличные теряют покупательную способность без всякой компенсации. Дома оправдана лишь небольшая часть резерва, на первые сутки.
-
Проверять, индексируется ли доход
Прибавка ниже инфляции это уменьшение зарплаты, растянутое во времени и потому незаметное.
-
Считать свою личную инфляцию
Сложив траты типичного месяца год назад и сейчас, вы получите цифру точнее любой средней по стране.
-
Ставить долгосрочные цели в сегодняшних ценах
Сначала считаем сумму в нынешних деньгах, потом умножаем на подорожание за срок. Иначе цель окажется меньше, чем задумано.
-
Не путать защиту от инфляции с погоней за доходностью
Обгонять цены на пару процентов и обгонять их на пятнадцать это задачи разного риска. Вторая почти всегда оплачена вероятностью потерять часть суммы.
Частые вопросы
Почему официальная инфляция ниже, чем мне кажется?
Потому что она считается по средней корзине из тысяч товаров и услуг, включая то, что вы не покупаете. Ваша личная корзина устроена иначе: в ней больше веса у продуктов, аренды и лекарств, а именно эти позиции обычно дорожают быстрее среднего. Ощущение при этом усиливает память: подорожание запоминается, а стабильные цены нет.
Если инфляция 8%, а вклад дает 12%, я в плюсе?
В плюсе, но не на 4%, а на 3,70% в год, и это еще до налога. Считается делением: 1,12 ÷ 1,08 − 1. Именно эта цифра, а не ставка на витрине, показывает, стали вы богаче или нет.
Инфляция обесценивает и кредиты тоже?
Да, долг тоже дешевеет: вы возвращаете подешевевшими деньгами. Но ставка по кредиту почти всегда выше инфляции, и разница между ними это ваша реальная плата за деньги. Кредит под 20% при инфляции 8% обходится примерно в 11% реальных, что видно из того же деления. Из чего складывается сама переплата, посчитано в статье про кредит.
Что такое дефляция и почему она тоже плохо?
Дефляция это устойчивое падение цен. Выглядит приятно, но означает, что покупки выгодно откладывать: завтра дешевле, чем сегодня. Спрос падает, производство сокращается, доходы уменьшаются, и деньги дорожают вместе с долгами, которые становится тяжелее отдавать. Поэтому целью обычно ставят небольшую положительную инфляцию, а не ноль. Как к этой цели ведут, разобрано в статье про ключевую ставку.
Куда деваются деньги при инфляции?
Никуда, и в этом суть. Инфляция не перемещает деньги, а меняет соотношение между их количеством и количеством товаров. Проигрывают те, у кого фиксированная сумма: держатели наличных, вкладчики со ставкой ниже роста цен, получатели неиндексируемых выплат. Выигрывают те, у кого фиксированный долг, ведь возвращать его придется деньгами, которые стоят меньше.
Как посчитать цель в сегодняшних деньгах?
Двумя действиями. Сначала оцените стоимость цели по нынешним ценам, а потом умножьте ее на (1 + инфляция) в степени числа лет. Ремонт за 500 000 ₽ через 10 лет при инфляции 8% будет стоить 1 079 462 ₽. Копить нужно под вторую цифру, иначе к сроку соберется примерно половина задуманного.
Есть ли смысл копить, если инфляция все съедает?
Смысл в том, что инфляция сравнивается не с идеалом, а с альтернативой. Не откладывая совсем, вы теряете покупательную способность полностью и вдобавок остаетесь без резерва, а любая неожиданность превращается в кредит под ставку заметно выше инфляции. Накопления под ставку, близкую к росту цен, сохраняют почти все, а сложный процент работает и с реальными двумя процентами, просто медленнее.
Что читать дальше
- Сложный процент: почему время важнее суммы - та же арифметика, работающая в вашу пользу
- Подушка безопасности: сколько держать и где - где держать резерв, чтобы он не таял слишком быстро
- Риск и доходность - что еще вычитается из процентов, кроме роста цен
- Переплата по кредиту: почему срок важнее ставки - как инфляция выглядит со стороны долга
- Правило 50/30/20 - как найти в бюджете деньги, которые стоит защитить от роста цен
- Досрочное погашение: сокращать срок или платеж - почему дорогой кредит гасят раньше, не дожидаясь обесценивания долга
- Накопительный счет или вклад - куда класть деньги, чтобы они хотя бы догоняли цены
- Ключевая ставка: что это и на что влияет - главный рычаг, которым рост цен и тормозят
